合财八字这类保险，持续受上市公司追捧！

　　来源：保险秘闻

　　董监事及高级管理人员责任保险（以下简称“董责险”）投保热潮持续。6月9日，北京商报记者统计发现，年内有272家A股上市公司发布关于为董事和(☔)高级管理人员(👕)购买(🍙)或拟购买董责险的公告，数量维持在2024年同期的高位水平。回顾来看，2024年同(👒)期，公告购买董责险的上市公司数量已经逼近2023年全年。

合财八字　　董责险作为上市公司治(💏)理的重要风险管理工具，近年来在我国市场呈(🍛)现爆发式增(🤨)长。那么，这一险种在开发、(🗓)承保层面是否存在待解难题？欲进一步提高投保率，还需要哪些要素推动？

　　272家公司欲“加购”

　　6月9日，北京商报记者通过上交所、深交所统计发现，今年以来，共有272家A股上市公司发布关于为董事和高级管理人员(🍲)购买或拟购买董责险的公告，较2024年同期基本持平。

合财八字　　整体来看，释放相关投保信号的公司中，制造业领域的公司占有较大比重。根据各家公司的投保方案来看，董责险保单限额大多集中在5000万元—1亿元，保费总额一般(💍)为数十万元。

合财八字　　常州聚和新材料股份有限公司近日发布的董责险(🆙)具体方案显示，保额为1亿元/年（具体(🚇)以(📨)保险合同为准），保费预算不超过50万元/年（具体以保险(🤖)合同为准）。

合财八字　　对于投保缘由(👽)，该公司也表示(⚓)，经审议，监事会认为，公司为公司及公司董事、监事及高级管理人员购买董责险有利于完善公司风险管理体系，降低公司运营风险，促进公司董事、监事及高级管理人员充分行使权利、履行职责。

合财八字　　上(👽)市保险公司也在坚持购买董责险。近日，中(🛎)国人保发布的2024年度股东会会议资料提到，公司2021年度(💩)股东会(😒)同意授权董事会决策以后董责险的续保或购买相关事宜。经2024年8月28日召开的第五届董事会第二次会议批准，公司续保了2024至2025年度董责险。该项责任保险的(😯)保险金额为3000万美元，保(🛵)费为176.54万元。

合财八字　　作为一种职业责任保险，董责险主要承保董事、监事及高管因履职过程中的不当行为而依法应承担的民事赔偿责任风险。一般而言，在投保前，欲投保的公司需要明确保险需求，在选择保险公司的同时制定投保方案。在投保过程中，准备并提交相关材料，在保险公司审核通过且确认无误后，与保险公司签订正式合同，完成投保。

　　首都(💍)经贸大学农村保险研究所副所长李文中表示，今年以来A股上市公司维持了去年同期的投保热情，背后具有多重原因。一是，《中华人民共和国公司法》（以下简称“新《公司法》”）强化了董事和高管的责任风险。二是证券市场(🍤)严监管，相关诉讼案例给相关人员带来了风险警示。近年来，我国金融业一(🎥)直强化(😶)严监管，凸显了在新的法律制度下董监高个人面临巨大的赔付责任风险，需要通过投保董责险来转移分散相关责任风险，特别是独立董事群体的投保要求强烈。三是，其他公司投保的示范效果。近年来越来越多的上市公司投保董责险，也给其他公司(😏)带来了示范效应，促进了董责险需求的增长。

合财八字　　进一步(👔)而言，2024年7月实施的新《公司法》首次以立法(🍢)形式确立董责险制度(🖊)，要求董事会向股东大会报告投保细节，并大幅提升董监高履职责任，如果履职不当给投资人或者其他第三人造成损失，可能(🕰)需要承担赔偿责任。

　　舶来险种仍待多维“攻关”

合财八字　　从A股公开披露购买董责险计划的上市公司来看，2020年仅有百余家，2022年、2023年连续两年超过300家。2024年，披露购买董责险计划的A股上市(👀)公司数量较上一(⏰)年同比(🖍)增长34%至475家。

　　虽然(🚀)康美药业案涉及的连带赔偿成为典型案例后，直接触发了市场对董责险从“可选”到“刚需”的观念转变，但从董责险这一险种的发展层面而言，仍有挑战待突破。相关挑战主要存在于条款本土化程度不足、保险产品定价科(🤤)学性不足、专业人才短缺等方面。

　　李文中表示，董责险2002年才由国内保险公司从美国引入，但(💍)前期一直没有得到市场认可，发展(🐕)缓慢，产品开发设计创新程度不足，往往对外国公司条款进行(🔥)简单(🏈)改造，并不能准确地与我国的法律制度相衔接，形成责任保障范围与实际保障需求存在一定程度上的错位。并且，由于董责险前期发展缓慢，业务规模小，定价数据积累严重不足，这也导致产品定价科学性不足。在人才方面，董责险承保理赔需综合法律、财务与金(🆎)融监管知识，但市场面临专业人才不足问题，导致核保风控(📱)能力薄弱。此外，相关(🏯)配套法律制度不完善也影响了董责险的发展，例如我国当(🏜)前企业高(🕘)管尽职免责制度不完善，会给保险公司的赔付责任带来更大的不确定性。

　　此前，由于董责险普及度相对较(🐡)低，赔付案例相对较少。不过，近年来，索赔与潜在索赔开始出现增多(😵)的迹象。在2023年四季度偿付能力(🚱)报告中，便有两家险企透露了董责险有关的赔(🍬)付情况。根据美亚(🔡)财险披露的数据，4项“董监高责任诉讼(🐉)”相关的重大(⛰)赔付事项，赔付金额分别为3237万元、1065万元、2040万元、2025万元，合计赔付8367万元。

　　在业内人士看来，为(🐠)应对董责险索赔或者潜在索赔的快速增长，保险公司需在多个方面做好准备。李文中表示，在产品开发设计时要合理设置保险责任与责任免除条款、免赔额和责任限额(✉)，一方面尽可能符合投保企业的风险保障需求，另一方面也要有利于保险人进行风险防控。承保时，要加强风险评估与核查，需要根据行业特点结合投保公司的实际情况对相关责任风险进行准确评估，并科学确定产品定价。

　　“保险(🍛)公司也需要加强风险预警和案件跟踪。”李文中补充表示，保险公司需要根据法律制度、监管信息和案件发生(🎦)情况加强风险(😔)预警防控。一旦被保(♑)险(🗣)人涉案，保险人要(🖖)积极跟踪相关案件，及时掌握案情变化情况(📪)，加强风险管理，并保障赔付资金。不仅如此，行业内部也需要加强信息共享，增强产品定价能力与(🕐)风险防控能力。